กระบวนการของ บลจ. ซีไอเอ็มบี-พรินซิเพิลมุ่งเน้นถึงการระบุผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงปัจจัยพื้นฐานที่มีต่อหลักทรัพย์ในแต่ละตัวที่แตกต่างกัน เราเชื่อมั่นว่าผลตอบแทนส่วนเพิ่ม หรือ ค่าอัลฟ่า สามารถเกิดขึ้นได้จากการจัดกลุ่มการลงทุนและหลักทรัพย์อย่างมีขั้นตอน โดยการเลือกหลักทรัพย์ที่มีปัจจัยพื้นฐานดีดังต่อไปนี้

• ปัจจัยพื้นฐานทางธุรกิจที่มั่นคงยั่งยืนและมีแนวโน้มการเจริญเติบโตที่เพิ่มขึ้น
• มีมูลค่าที่น่าจูงใจ
• สร้างผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นให้กับลูกค้า

สุดท้ายคณะกรรมการการลงทุนจะตัดสินใจเลือก ภูมิภาค, ประเทศ, และอุตสาหกรรมที่น่าสนใจ ต่อการลงทุน รวมถึงอัตราส่วนเงินสด และเงินลงทุนในหุ้นตามสถานการณ์

กระบวนการสร้างกลุ่มหลักทรัพย์ประกอบไปด้วยทั้งการเลือกหุ้นที่มีคุณภาพ จากมุมมองระดับจุลภาคสู่ระดับมหภาค (Bottom-up) และมองจากมุมมองระดับมหภาคสู่ระดับจุลภาค (Top-down) พร้อมกระบวนการควบคุมความเสี่ยง

กระบวนการคัดเลือกหุ้นจะพิจารณาจากปัจจัยดังต่อไปนี้

• ปัจจัยพื้นฐานทางธุรกิจที่มั่นคงยั่งยืนและมีแนวโน้มการเจริญเติบโตที่เพิ่มขึ้น
• มีมูลค่าที่น่าจูงใจ
• ผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นให้กับลูกค้า

• ครอบคลุมตลาดเอเชียแปซิฟิก โดยไม่รวมประเทศญี่ปุ่น
• คัดกรองหุ้นโดยคำนึงถึงปัจจัยดังต่อไปนี้
  • อัตราการเติบโตและความยั่งยืนของกำไร
  • กระแสเงินสดและการจ่ายเงินปันผล
  • การหาอัตราส่วนทางการลงทุน เช่น อัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไร, อัตราส่วนราคาหุ้นต่อมูลค่าทางบัญชี
• ตัดสินใจว่าจะซื้อ/ ขาย
• ครอบคลุมหุ้นที่น่าซื้อทั้งหมดในตลาด
• ครอบคลุมหุ้นที่น่าขายทั้งหมดในตลาด
• เน้นถึงการวิเคราะห์เชิงปริมาณเพื่อคัดเลือกหุ้น